После сказки «Об Иване-царевиче, Жар-птице и о сером волке» следующим произведением для иллюстрирования Билибин выбрал «Царевну-лягушку».

Для больших картин на всю страницу будут использованы те же наработки, что и для предыдущей сказки. Центральный сюжет помещён в художественную раму, которая вместила в себя некоторые важные детали сюжета. Например, повторяющаяся пара стрел напоминает о двух старших братьях, тоже стрелявших из лука в поисках суженых. Другие фрагменты рамы обрисовывают нам животный и растительный мир места, где происходит действие.